Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Współczesny inwestor ma do dyspozycji całe multum instrumentów finansowych, w których może ulokować swój kapitał. Duża różnorodność to atut - każdy z nas może stworzyć swój własny portfel zgodny z potrzebami i celami.

Czasem duży wybór na rynku inwestycyjnym może sprawiać kłopoty. Szczególnie początkujący inwestorzy mogą się pogubić i w konsekwencji podjąć nieoptymalne decyzje.

Nierzadko okazuje się, że błędy zdarzają się nawet przy bardzo podstawowych kwestiach - np. w przypadku wyboru rodzaju funduszu inwestycyjnego. Nasze potknięcia czasem wynikać mogą z niedostatecznej wiedzy, czasem niepotrzebnie ulegamy podpowiedziom znajomych czy nieobiektywnych doradców.

Aby dobrze przygotować się do wejścia na rynek funduszy inwestycyjnych, powinniśmy najpierw dokonać pewnego usystematyzowania, tzn. poznać charakterystykę podstawowych rodzajów funduszy.

Fundusz rynku pieniężnego

Fundusze rynku pieniężnego inwestują swoje środki w krótkoterminowe papiery dłużne. Gwarantują największy stopień bezpieczeństwa inwestycji, choć jednocześnie mają najmniejszy potencjał wzrostowy. Zwrot z kapitału zaangażowanego w taki fundusz osiąga zwykle wysokość równą lub nieco wyższą od najlepiej oprocentowanych lokat bankowych. Opinie na temat optymalnego czasu trwania inwestycji w tego rodzaju fundusze są podzielone - według wielu ekspertów opłaca się utrzymywać w nich środki przez co najmniej 6 miesięcy.

Fundusz obligacji

Fundusze obligacji inwestują w różnego rodzaju obligacje, najczęściej w średnio- i długoterminowe obligacje skarbowe. Tego rodzaju fundusze mogą być ciekawą alternatywą zarówno dla funduszy akcyjnych (gwarantują większe bezpieczeństwo, ale mają mniejszy potencjał), jak i dla instrumentów rynku pieniężnego (większy potencjał wzrostu, nieco większe ryzyko). Tradycyjnie zalecany minimalny okres inwestycji w fundusze obligacyjne określa się w granicach 12 miesięcy.

Fundusz zrównoważony

Fundusze zrównoważone obejmują dość zróżnicowaną grupę funduszy inwestycyjnych o portfelach składających się przede wszystkimz z akcji, obligacji i innych papierów wartościowych. Fundusze tego typu, w zależności od procentowego udziału poszczególnych papierów wartościowych, charakteryzują się różnym poziomem ryzyka. Ryzyko związane z funduszami zrównoważonymi zawsze jest mniejsze niż w przypadku funduszy akcyjnych, ale mniejszy jest też ich potencjał wzrostowy. W fundusze zróżnicowane powinniśmy lokować swój kapitał na okres około 3-4 lat.

Fundusz akcyjny

W przypadku akcyjnych funduszy inwestycyjnych większość lub całość portfela inwestycyjnego przeznaczona jest na akcje. Selekcja akcji, w które dany fundusz inwestuje, może przebiegać według bardzo różnych kryteriów. Możemy zatem mieć do czynienia z funduszami akcyji największych polskich firm, z funduszami nastawionymi na nowe technologie, na rynki zagraniczne itd. Ryzyko związane z funduszami akcyjnymi jest stosunkowo wysokie, ale przy inwestycjach długoterminowych w żaden inny sposób za pomocą funduszy nie zarobimy równie dużych pieniędzy. Eksperci zalecają inwestowanie w fundusze akcyjne w horyzoncie czasowym nie krótszym niż 5 lat.