W jaki sposób wybrać najlepszy fundusz?

Podstawowe, najczęściej zadawane pytanie przez początkujących inwestorów brzmi następująco: który fundusz inwestycyjny jest najlepszy?

Odpowiedzi mogą być różne. Zły doradca poszpera w komputerze, w najlepszy wypadku zada nam pytanie, jakie fundusze nas interesują, a potem wyciągnie z kapelusza jeden lub więcej funduszy. Dobry doradca powinien na wstępie powiedzieć, że czegoś takiego jak "najlepszy fundusz" po prostu nie ma. Następnie, powinien zrobić wszystko, aby pomóc inwestorowi wybrać jak najlepiej fundusz, dopasowany do jego potrzeb.

Określmy nasze potrzeby

Zasada wyboru funduszu jest zatem prosta. Powinniśmy zawsze na samym początku określić nasze możliwości i cele inwestycyjne.

Zastanówmy się zatem, na jak długo chcemy ulokować nasze pieniądze, jak wysoką kwotę możemy zainwestować, jak duże ryzyko jesteśmy w stanie zaakceptować itd. Dopiero później wybierajmy swój fundusz spośród tych spełniających nasze kryteria.

Dane historyczne ważne, ale bez przesady

Wiele osób przy wyborze funduszu kieruje się danymi za ostatnie lata. To racjonalne podejście, bo co może dobrze lub źle świadczyć o funduszu, jeśli nie jego wyniki finansowe?

Mimo to, w takiej metodzie czają się dwie zasadnicze pułapki. Po pierwsze, w przypadku załamania koninktury lub przy nagłych zmianach na rynkach, wyniki funduszy z przeszłości nie mają najmniejszego znaczenia. Fundusz przynoszący do tej pory rewelacyjne zyski może nagle stracić kilkadziesiąt procent.

Po drugie, dobre rezulataty z przeszłości, nawet przy braku wahań na rynkach, tylko pośrednio można przekładać na przyszłość. Warto zatem w ten sposób dokonywać wstępnej, szerokiej selekcji - np. odrzucić najgorsze fundusze i zostawić 5 najlepszych<, a następnie przy ostatecznym wyborze dane historyczne traktować jako jeden z wielu czynników, ale nie jedyny./P>

Co jeszcze brać pod uwagę?

Pamiętajmy, aby przed zakupem jednostek uczestnictwa dokładnie prześledzić prospekty i sprawdzić wszystkie konieczne szczegóły, np. wysokość prowizji, opłatę za zarządzanie, ewentualne opłaty za operacje (zakup, sprzedaż jednostek, prowadzenie rachunku inwestycyjnego itd.).

Rankingi i porównania funduszy

Różnego rodzaju rankingi i porównania funduszy cieszą się dużą popularnością. Nic dziwnego, są bardzo użytecznym i prostym w obłudze narzędziem. Stosujmy je jednak przy tych samych zastrzeżeniach, o których wspomnieliśmy przy omówieniu analizy wyników historycznych.

Nawet najlepiej, najbardziej skrupularnie przygotowany ranking nie zagwarantuje nam, że wybrany fundusz przyniesie oczekiwany zysk. Dodatkowo, tego rodzaju rankingi nie uwzględniają przecież naszych indywidualnych potrzeb inwestycyjnych - traktujmy je zatem z odpowiednim dystansem..